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2022年年终投资总结,暨给读者的一封信

admin

1月 4, 2023

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欢迎大家关注我的基金投顾组合:

$长丰稳健(TIAA026062)$ $长丰优选(TIAA026063)$ 

读者展信快乐:

写这封信,是因为好像一直没有一个完整的自我介绍以及对我投资风格的介绍。借着2022年回顾的帖子,一起汇总一下,方便老朋友、新读者关注我后,能够尽快的了解我的投资思路,算是给粉丝的一封信:

先介绍我自己,13年硕士毕业先去了外企(加工制造业),15年跨行到了金融行业,在私募基金里主要是做量化研究,现在是国企券商的策略管理副总监,截至到现在有接近8年的金融从业经验

量化研究很多人第一次听,简单介绍一下,就是用计算机+数学的技巧做投资

比如一个基金连续跌了2天,很多人习惯加仓,那从历史看,这么做对不对呢? 通过计算机,可以用过去10年的历史数据测试一下,连续跌2天加仓后,是不是可以多赚钱,可以多赚多少钱,成功率多少。所以,你经常在我这里看到模型、数据的冷静分析,因为我相信人的记忆是不可靠的,数据才是客观的反应,而且数据从来不模棱两可

接下来介绍一下,我这边常常更新的个人投资方式:

1 网格投资

其投资的方式如下图所示:

主要是三条线:蓝色的线,橙色的线(上线),灰色的线(下线)

蓝色的线是医药生物行业的走势,当其价格运行到上线(最右侧,红色箭头位置),也就是橙色的线,会触发一次卖出操作,同时上线和下线整体上移;

如果蓝色的线运行到下线,也就是灰色的线,会触发一次买入操作,同时上线和下线整体下移。

上线和下线的距离是多少,也称为网格的大小,是我用历史数据回测出来的,每一个标的都不一样。

网格投资的特点是:越跌越买,越涨越卖,每一次买卖的金额和比例都比较小

优点:涨了不慌,因为有持仓;跌了不急,因为可以继续加仓,所以培养心态是比较好的方式,投资的体验也是非常不错的

缺点:资金的利用率不高。另外遇到市场单边的大涨,容易卖飞;遇到单边的下跌,容易不断加仓。

网格投资需要最开始买入一笔当作底仓,底仓的金额是和个人风险承受能力相关的。我这里是底仓3000,每买卖一次1000元做演示。

过去的半年,运行了2个,一个半导体,一个是医药生物,交易情况和收益率如下图:

芯片基金本身收益率是-11.37%,但是网格投资收益率是-2.3%,超额9.03%

医药生物本身收益率是-0.43%,几乎不涨不跌,但是网格投资收益率是13.73%,超额14.16%

(这个是场外基金的手动网格,场内基金的自动网格,更加省事,手续费也便宜)

2 趋势投资

其投资的方式如下图所示:

主要是有2条线:蓝色的线,橙色的线

蓝色的线是半导体行业的走势,当这个线在橙色的线上方(红色箭头位置)买入并且持有;

当这个线在橙色的线下方(红色箭头位置)卖出空仓;

橙色的线,是我用历史数据回测出来的最优值,每一个标的都不一样

趋势图投资的特点是:越涨越买,越跌越卖,每一次买卖的金额和比例都比较大,要么空仓,要么满仓。从来没有5成仓,这种怎么说怎么有理的事情。

优点:可以躲开单次的大跌,可以抓住单次的大涨。比如半导体、军工、新能源、医药几个行业,都躲过了2022年1~4月份单边的下跌,并且抓住了5、6月的反弹。

缺点:非常的反人性操作,往往操作10次,只有3~4次是赚钱的,6~7次都是亏钱,但整体来看还能盈利的原因是:赚钱的时候赚大钱,亏钱的时候亏小钱

趋势投资,再次强调,非常非常的反人性,所以投资体验很差。但管用是真管用,小白投资者一开始根本接受不了,等时间长了,就理解了。

趋势投资是2021年11月上线,到现在已经超过1年的情况,我做了一个汇总,最高的超额可以到的25%。

3 买入并且长期持有

也就是我常常说的Buy And Hold的策略,说起来也简单,就是不断的定投买入,然后拿住,但做起来其实很难。

我个人是定投自己负责管理的长丰优选投顾组合、长丰稳健投顾组合,并且我的大仓位也都是在这上面。

这个策略的特点是:大部分时间都是买入定投,然后等市场疯狂的时候出掉

优点:等行情来了,赚钱赚的比较多。因为不断的定投,所以本金很多,到时候1%都是一笔不小的收入。省时间省精力,不用来来回回操作。

缺点:持有体验差,总是坐过山车,并且可能需要的时间有点长

这类型长期持有的基金,一般都是宽基,也就是包含多个行业的基金。我选择的是指数增强基金,这个和我量化从业经验相关。

指数增强类的基金,一般用到的因子都是经过大量历史数据验证的有效因子,在目前A股不是很成熟的背景下,量化指数增强长期来看,还是能做出超额收益来的。长丰优选就是精选了市面上的指数增强基金。

目前这个2个投顾组合:长丰优选、长丰稳健,已经在财经新闻上线了,

那上面3个方式:

1 网格投资,越跌越买,越涨越卖,每次买卖的比例比较小;

2 趋势投资,越跌越卖,越涨越买,每次买卖的比例比较大;

3 长期持有,不断买入,等市场高估再卖出。

这逻辑不同,甚至有一些还有冲突,怎么办?

每一种投资思路都有其完整的投资闭环(包含买和卖),也有其优缺点和适应的市场环境,以及适应的人群:网格适合初入场的小白,趋势适合有一定投资经验的人,而长期持有则是看穿了投资真相、集大成的人

这个选择类似于金庸里的独孤求败留下的3把剑和1个牌位:

青光无名利剑,凌厉刚猛,无坚不摧;

紫薇软剑牌位,少了些许刚猛,多了几分阴柔,杀气腾腾。这把剑因为误伤义士被丢弃,留了一个牌位;

玄铁重剑,重剑无锋,大巧不工;

腐朽的木剑,到达一定层级后,无剑胜有剑。

所以重要的是投资者选择、认可一个投资的思路,并且严格的执行下去。我个人的选择是,小仓位在网格、趋势上做个娱乐,大仓位都是长期持有定投$长丰优选(TIAA026063)$ 

希望上面的内容,老读者、新朋友可以看的懂,也把我的投资思路介绍清楚。

最后祝大家2023大赚~

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#2022年年终投资总结暨给读者的一封信

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